Kapitalforvaltning
Vi forvalter kapital —
og tillit
Vårt mål er å tilby deg en kvalifisert kapitalforvaltning der du ikke bare forstår hva du investerer i, men også hvorfor.
«Vi forvalter andres penger som om de skulle være våre egne.»
4
Kontorer i Norge
100%
Returprovisjon tilbake til kunden
BCA
Makroanalyse
★★★
Morningstar fondsanalyse
Om oss
En helhetlig tilnærming til kapitalforvaltning
Vi tilbyr en bred og kompetent finansiell rådgivning til privatpersoner, bedrifter og institusjoner. Vi tar alltid utgangspunkt i et helhetssyn der kundens spesifikke forutsetninger, behov, prioriteringer og mål er det som setter premissene.
Vi forvalter kapital, men også tillit. Vår rådgivning baserer seg på en bred og detaljert analyse av finansmarkedet og avgjørende faktorer i markedet.
Vi garanterer alltid åpenhet og tydelighet i hele vår rådgivningsvirksomhet. Det føres en løpende dialog med kunden — for å oppnå økt engasjement og delaktighet.
Åpenhet
Full transparens gjennom hele rådgivningsprosessen. Løpende dialog og rapportering.
Nøytralitet
Returprovisjoner betales tilbake til kunden. Vi anbefaler alltid det som passer deg best.
Treffsikkerhet
Grundig analyse og markedssyn fra uavhengige partnere danner grunnlaget for alle råd.
Trygghet
Vi strever etter at kunden føler seg trygg, forstår investeringene og er fornøyd med arbeidet.
Tjenester
Hva vi kan hjelpe deg med
Pensum tilbyr forvaltning og rådgivning på både noterte og unoterte papirer, enten via
depotløsninger eller via forsikringsløsninger.
01
Investeringsrådgivning
Vi står helt frie til alltid å anbefale en investering som passer kunden best — uavhengig av leverandør. Nøytralitet er en selvfølge og en forutsetning for tillit.
02
Diskresjonær forvaltning
For kunder som ikke ønsker å delta i løpende investeringsbeslutninger. Du overlater forvaltningsbeslutningen til oss, og vi håndterer porteføljen på dine vegne.
03
Alternative investeringer
Bredt utvalg av alternative investeringsprodukter: eiendom, private equity, infrastruktur, shipping og mer. Grundig analyse av hver enkelt struktur.
Analyse & kjernefokus
Analytisk grunnlag for alle beslutninger
Til tross for at Pensum er en nisjeaktør, har vi stor fokus på å være langt fremme på analyse. Vi samarbeider med frittstående analysehus ved utvikling av anbefalinger og markedssyn.
Uavhengig av om du velger investeringsrådgivning eller diskresjonær forvaltning, kan du være trygg på at vi investerer dine midler i tråd med Pensums markedssyn, basert på grundige analyser.
Teknologiske løsninger
Kostnadseffektiv tilgang, daglig innsyn
Gjennom kvantitativ og kvalitativ analyse velger vi blant et stort utvalg fond fra ledende forvaltere verden over.
- Aksjer og rentebærende instrumenter — direkte over børs eller som fondsløsninger
- Valuta, råvarer og ETFer — herunder mulighet til å posisjonere for nedgang
- Daglig innsyn i porteføljeutviklingen via innlogget område
- Grundig porteføljeanalyse med fokus på risiko og samvariasjon
- Indeksfond og ETF der det er mest kostnadseffektivt — aktive fond der det gir merverdi
BCA Research
Makroanalyse og globalt markedssyn
Morningstar
Uavhengig fondsanalyse og rangering
Norske & svenske verdipapirer
God analysedekning på enkeltaksjer og obligasjoner
Profesjonalitet
Ikke-uavhengig investeringsrådgivning
Det er en selvfølge at du får de beste løsningene vi kan tilby, med hensyn til pris, produkter, skatteoptimale løsninger og oppfølging.
Pensum definerer seg som en ikke-uavhengig investeringsrådgiver — noe som innebærer at vi kan gi råd om både egne og andre produkter.
Dersom Pensum mottar returprovisjon på forvaltningshonorarer, betales disse tilbake til våre kunder — slik at du kan være sikker på at vi er nøytrale i vår rådgivning.
Vi søker å redusere kostnadene i porteføljen ved å benytte indeksfond og børshandlede fond der vi anser dette som mest egnet, og aktive fond der forvalterne kan vise til konkret merverdi.
Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fremtidig avkastning vil blant annet avhenge av markedsutviklingen, forvalternes dyktighet, fondenes risiko samt kostnader ved forvaltning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap.
01
Investeringsrådgivning
Rådgivning der du alltid har siste ord
Investeringsrådgivning
Kunden alltid først
Den konsultative rådgivningen innebærer at våre forvaltere foreslår forandringer i porteføljen. Kunden avgjør deretter om forandringen skal gjennomføres eller ikke.
Det å være nøytral gjennom arbeidet med investeringsrådgivning er en selvfølge og en forutsetning for at kunden skal kunne føle en tillit til det arbeidet vi utfører. Vi står helt frie i å alltid anbefale kunden en investering som passer kunden best — uavhengig av hvem som er leverandør.
Som en frittstående aktør i finansmarkedet benytter vi analyser på enkeltaksjer, obligasjoner og fond fra de beste forvaltningsmiljøene i Norden og internasjonalt.
I dagens marked betaler de fleste kunder kun produktavgifter. Rådgiver mottar normalt sine inntekter gjennom provisjoner fra produktleverandørene. Vi ser på en slik metodikk som en fare for at dette fremmer tjenester og produkter som gir høyest provisjoner fremfor best resultat for kunden.
Pensum tar betalt direkte fra våre kunder og benytter i stor utstrekning produkter innen institusjonell klasse, som har lave avgifter og ingen returprovisjon til rådgiver. Gjennom dette mener vi at vi har en krystallklar sammenfattende interesse med våre kunder.
Vår fordel for deg: Ingen returprovisjon til rådgiver. Vi velger alltid produkter med lave avgifter fra institusjonell klasse — din avkastning forblir hos deg.
Frittstående
Vi er ikke tilknyttet noen bank eller produktleverandør. Rådene våre er alltid i din interesse.
Institusjonell klasse
Vi benytter produkter med lave avgifter som normalt kun er tilgjengelig for store institusjonelle kunder.
Transparent prising
Du betaler direkte for rådgivningen — ingen skjulte provisjoner eller interessekonflikter.
Internasjonal analyse
Vi benytter analyser fra de beste forvaltningsmiljøene i Norden og internasjonalt som grunnlag for alle anbefalinger.
Kom i gang
Ta kontakt for en uforpliktende samtale
Vi setter alltid av tid til en innledende samtale uten kostnad. Fortell oss om din situasjon, og vi finner sammen frem til den løsningen som passer best for deg.
“Vi står helt frie i å alltid anbefale kunden en investering som passer kunden best — uavhengig av hvem som er leverandør.”
Investeringsrådgivning innebærer risiko. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning.
02
Diskresjonær forvaltning
Vi håndterer porteføljen på dine vegne
Vi håndterer porteføljen på dine vegne
Frihet under ansvar
For kunder som ikke ønsker å være delaktige i de løpende investeringsbeslutningene, tilbyr vi diskresjonær forvaltning. Det innebærer at du som kunde overlater forvaltningsbeslutningen til oss.
Forvalteren har fullmakt til løpende gjennomføring av replasseringer innen de rammer som man sammen har kommet frem til, basert på eksempelvis markedsrisiko, likviditet, volatilitet og forventninger til avkastning.
Fordelen med diskresjonær forvaltning er at du selv ikke trenger å være aktiv, men har en forvalter med fullt fokus på dine investeringer — og som sørger for at du til enhver tid er fornuftig posisjonert.
Diskresjonær forvaltning innebærer et ekstra stort ansvar for oss. Vi fatter viktige økonomiske beslutninger på vegne av våre kunder og er avhengige av å forvalte den tilliten på en solid måte.
Fordeler
Hvorfor velge diskresjonær forvaltning?
En dedikert forvalter håndterer alle investeringsbeslutninger på dine vegne, innen avtalte rammer for risiko og avkastning.
Fullt fokus på dine investeringer
En dedikert forvalter følger markedet og din portefølje kontinuerlig.
Skreddersydde rammer
Vi fastsetter risiko- og avkastningsrammer i fellesskap, tilpasset dine mål.
Rask beslutningstaking
Forvalteren kan handle umiddelbart ved markedsendringer uten å vente på din godkjenning.
Daglig innsyn
Full oversikt over porteføljeutviklingen via innlogget område, til enhver tid.
Løpende rapportering
Regelmessige rapporter og møter sikrer at du alltid er oppdatert.
Diskresjonære mandater
Ett bredt utvalg av investeringsløsninger
Velg et av våre fond under for mer informasjon
Fondsporteføljer
Pensum Basis
Pensum Basis er et diskresjonært mandat som gir en balansert eksponering mot både aksjer og renter gjennom fondsinvesteringer.
Mandatet er utviklet for investorer som ønsker en helhetlig portefølje med moderat risiko og stabil utvikling over tid.
Gjennom aktiv allokering mellom aktivaklasser og nøye seleksjon av underliggende fond søker porteføljen å kombinere god risikospredning med et konkurransedyktig avkastningspotensial.
Pensum Global Core Active
Pensum Global Core Active er et diskresjonært mandat med global aksjeeksponering gjennom nøye utvalgte aktive fond.
Strategien har som mål å levere konkurransedyktig risikojustert avkastning over tid, med en samlet portefølje som i stor grad speiler verdensindeksen i region- og sektorallokering.
Verdiskapningen ligger i seleksjon av dyktige forvaltere med ulike investeringsstiler, hvor kombinasjonen av brede kjernefond og mer spesialiserte strategier gir en godt diversifisert portefølje med potensial for meravkastning.
Pensum Nordisk Høyrente
Pensum Nordisk Høyrente er et diskresjonært mandat med fokus på nordiske kredittinvesteringer gjennom obligasjonsfond.
Strategien kombinerer nøye utvalgte renteforvaltere med sterk kompetanse innen kredittanalyse, med mål om å oppnå stabil avkastning og begrenset renterisiko.
Porteføljen kjennetegnes av høy løpende rente (yield), kort durasjon og god diversifisering, og gir eksponering mot et attraktivt og voksende nordisk høyrentemarked med lave misligholdsrater og gode seleksjonsmuligheter.
Pensum Global Edge
Pensum Global Edge er et diskresjonært mandat med global aksjeeksponering gjennom nøye utvalgte fond.
Strategien bygger på å identifisere spesialiserte forvaltere med dyp kompetanse innen avgrensede investeringsuniverser, hvor det ofte oppstår feilprisinger og muligheter for meravkastning.
Porteføljen er sammensatt av 8–12 fond og gir bred diversifisering på tvers av regioner, sektorer og investeringsstiler, samtidig som den er spisset mot områder med høyest forventet avkastningspotensial.
Pensum Global Høyrente
Pensum Global Høyrente er et diskresjonært mandat med fokus på globale kredittinvesteringer gjennom høyrentefond.
Strategien bygger på å identifisere erfarne forvaltere med sterk kompetanse innen kredittanalyse og risikostyring, med mål om å oppnå høy løpende rente og attraktiv risikojustert avkastning.
Porteføljen er bredt diversifisert på tvers av regioner og sektorer, og gir eksponering mot et globalt marked hvor aktiv forvaltning og seleksjon er avgjørende for å skape merverdi.
Aksjeporteføljer
Pensum Norske Aksjer Utbytte
Pensum Norske Aksjer Utbytte er et diskresjonært mandat med fokus på norske aksjer med solide kontantstrømmer og stabile utbytter.
Strategien søker å kombinere løpende kontantavkastning med moderat kapitalvekst gjennom investeringer i selskaper med sterk finansielle posisjon og forutsigbar inntjening.
Porteføljen er konsentrert, men diversifisert på tvers av sektorer, og vektlegger kvalitet, robusthet og disiplinert verdsettelse.
Pensum Sparebank +
Pensum Sparebank + er et spesialisert aksjemandat med fokus på norske sparebanker og finansinstitusjoner.
Strategien utnytter Pensums sterke kompetanse innen bank- og finanssektoren, og søker å identifisere banker med solid kapitalstruktur, god lønnsomhet og attraktiv utbyttepolitikk.
Mandatet gir en konsentrert eksponering mot en sektor med historisk stabil inntjening og høy direkteavkastning.
Pensum Norske Aksjer Vekst
Pensum Norske Aksjer Vekst er et diskresjonært mandat med fokus på norske selskaper med høyt vekstpotensial.
Strategien retter seg mot selskaper med sterke markedsposisjoner, skalerbare forretningsmodeller og evne til å levere over tid.
Porteføljen er mer dynamisk og fremoverskuende enn utbyttemandatet, med større fokus på strukturell vekst og verdiskaping, samtidig som risikostyring og disiplinert seleksjon står sentralt.
Ansvar og tillit
Vi forvalter tilliten din med omhu
Vi fatter viktige økonomiske beslutninger på vegne av våre kunder. Det innebærer et ekstra stort ansvar — og vi tar det på alvor.
Diskresjonær forvaltning er særlig egnet for kunder med større formuer som ønsker profesjonell forvaltning uten å bruke tid på løpende oppfølging selv.
Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fremtidig avkastning vil blant annet avhenge av markedsutviklingen, forvalternes dyktighet, fondenes risiko samt kostnader ved forvaltning.
03
Utvalgte samarbeidspartnere
Strategiske partnerskap for bedre løsninger
Utvalgte samarbeidspartnere
Strategiske partnerskap for bedre løsninger
Pensum samarbeider med nøye utvalgte internasjonale partnere for å kunne tilby våre kunder
det bredeste og beste utvalget av finansielle løsninger. Alle partnere er valgt basert på
kompetanse, soliditet og evnen til å levere merverdi for våre kunder.
Internasjonal kapitalforsikring
Utmost International
Pensum har over mange år hatt et tett samarbeid med Utmost International (tidligere Lombard International Assurance) — en ledende leverandør av forsikringsbaserte formuesløsninger gjennom Utmost Wealth Solutions.
Utmost administrerer GBP 103,5 milliarder på vegne av sine over 200 000 kunder og opererer med globalt nedslagsfelt.
Verdipapirfinansiering
ODDO BHF
Pensum benytter i dag Oddo BHF i Sveits som en av våre samarbeidspartnere på verdipapirkreditter.
Kort om Oddo BHF:
- Historikk gjennom 175 år
- 3 000 ansatte
- 35 kontorer
- Euro 156 mrd i client asset under management
Bli kunde
Tilgang til internasjonale løsninger
Gjennom våre partnerskap gir vi deg tilgang til produkter og løsninger som normalt kun er tilgjengelig for store institusjonelle investorer.
Alle samarbeidspartnere er valgt etter strenge kriterier for kvalitet, soliditet og evnen til å skape merverdi for våre kunder. Vi gjennomfører løpende evaluering av alle partnerskap.
Investeringer i alternative produkter innebærer risiko. Pensum anbefaler alltid grundig gjennomgang av produktdokumentasjon før investering.
Vi forvalter andres penger som om de skulle være våre egne.
Vårt mål er å tilby deg en kvalifisert kapitalforvaltning der du ikke bare forstår hva du investerer i, men også hvorfor.
Vi tilbyr en bred og kompetent finansiell rådgivning til privatpersoner, bedrifter og institusjoner. Vi tar alltid utgangspunkt i et helhetssyn der kundens spesifikke forutsetninger, behov, prioriteringer og mål er det som setter premissene.
Vi forvalter kapital, men også tillit. Vår rådgivning baserer seg på en bred og detaljert analyse av finansmarkedet og avgjørende faktorer i markedet. Vi strever hver dag for å oppnå maksimal treffsikkerhet i våre investeringsråd.
Vi garanterer alltid en åpenhet og tydelighet i hele vår rådgivningsvirksomhet. Det føres en løpende dialog med kunden – for å oppnå et økt engasjement og delaktighet. Vi strever etter å få kunden til å føle seg trygg, ha forståelse og bli fornøyd med arbeidet vi gjør.
Tjenester
Pensum tilbyr forvaltning og rådgivning på både noterte og unoterte papirer, enten via depotløsninger eller via forsikringsløsninger.
Gjennom våre konsesjoner hjelper vi deg med blant annet handel av aksjer og rentebærende instrumenter – enten direkte over børs eller i form av fondsløsninger.
Vi jobber med et stort antall alternative investeringsprodukter. Vi har også en omfattende kunnskap og erfaring fra alternative investeringer innen eiendom, private equity, infrastruktur, shipping med mer. Vi gjør fortløpende analyser av ulike strukturer som våre kunder er investert gjennom, vi kan også gjennomføre dyptgående analyser utfra kundens egne behov og ønsker.
Analyse
Våre råd baserer seg på analyser fra utvalgte samarbeidspartnere innen ulike spesialområder og aktivaklasser.
Vårt kjernefokus
Til tross for at Pensum Kapitalforvaltning er en nisjeaktør har vi stor fokus på å være langt fremme på analyse. Vi samarbeider med frittstående analysehus ved utvikling av anbefalinger og markedssyn. Spør gjerne våre rådgivere om vårt samarbeid med BCA Research på makroanalyse og Morningstar på fondsanalyse. Innen enkeltaksjer og obligasjoner har vi god analysedekning på norske og svenske verdipapirer. Uavhengig av om du velger tjenesten investeringsrådgivning eller diskresjonær forvaltning, kan du være trygg på at vi vil investere dine midler i tråd med Pensums markedssyn, basert på grundige analyser.
Teknologiske løsninger
Gjennom kvantitativ og kvalitativ analyse velger vi blant et stort utvalg av fond fra ledende forvaltere verden over. Vi gir kostnadseffektiv tilgang til investeringer i valuta, råvarer, ETFer mv., herunder også muligheten til å posisjonere porteføljen for fall i markedet.
Du kan følge utviklingen på dine investeringer på daglig basis via innlogget område på vår hjemmeside. Våre kunder mottar også en grundig analyse av sin portefølje med fokus på risiko, samvariasjon mellom verdipapirene i porteføljen osv.
Profesjonalitet – ikke-uavhengig investeringsrådgivning
Det er en selvfølge at du får de beste løsninger vi kan tilby, med hensyn til pris, produkter, skatteoptimale løsninger og oppfølging. Pensum definerer seg selv som en ikke-uavhengig investeringsrådgiver, som medfører at vi kan gi råd om både egne og andre produkter.
Dersom Pensum mottar returprovisjoner på forvaltningshonorarer betales disse tilbake til våre kunder slik at du kan være sikker på at vi er nøytrale i vår rådgivning.
Vi søker å redusere kostnadene i porteføljen ved å benytte indeksfond og børshandlede fond der vi anser dette som mest egnet, og aktive fond der forvalterne kan vise til konkret merverdi.
Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fremtidig avkastning vil blant annet avhenge av markedsutviklingen, forvalternes dyktighet, fondenes risiko samt kostnader ved forvaltning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Sammenlign våre priser med andre selskaper på Finansportalen.no
Mer om kapitalforvaltning
Investeringsrådgivning
Diskresjonær forvaltning
Meld deg på vårt nyhetsbrev
Ingen spam – kun nyheter fra Pensum