Kapitalforvaltning
Vårt mål er å tilby deg en kvalifisert kapitalforvaltning der du ikke bare forstår hva du investerer i, men også hvorfor.
Om oss
Vi tilbyr en bred og kompetent finansiell rådgivning til privatpersoner, bedrifter og institusjoner. Vi tar alltid utgangspunkt i et helhetssyn der kundens spesifikke forutsetninger, behov, prioriteringer og mål er det som setter premissene.
Full transparens gjennom hele rådgivningsprosessen. Løpende dialog og rapportering.
Returprovisjoner betales tilbake til kunden. Vi anbefaler alltid det som passer deg best.
Grundig analyse og markedssyn fra uavhengige partnere danner grunnlaget for alle råd.
Vi arbeider for at kunden skal føle seg trygg, forstå investeringene og være fornøyd med arbeidet.
Tjenester
Pensum tilbyr forvaltning og rådgivning på både noterte og unoterte papirer, enten via depotløsninger eller via forsikringsløsninger.
01
Den konsultative rådgivningen innebærer at våre forvaltere foreslår forandringer i porteføljen. Kunden avgjør deretter om forandringen skal gjennomføres eller ikke.
Vi står fritt til alltid å anbefale kunden en investering som passer kunden best – uavhengig av hvem som er leverandør.
Pensum tar betalt direkte fra våre kunder og benytter i stor utstrekning produkter innen institusjonell klasse, som har lave avgifter og ingen returprovisjon til rådgiver.
Vi er ikke tilknyttet noen bank eller produktleverandør. Rådene våre er alltid i din interesse.
Vi benytter produkter med lave avgifter som normalt kun er tilgjengelig for store institusjonelle kunder.
Du betaler direkte for rådgivningen – ingen skjulte provisjoner eller interessekonflikter.
Vi benytter analyser fra de beste forvaltningsmiljøene i Norden og internasjonalt som grunnlag for alle anbefalinger.
Investeringsrådgivning innebærer risiko. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning.
02
For kunder som ikke ønsker å være delaktige i de løpende investeringsbeslutningene, tilbyr vi diskresjonær forvaltning. Det innebærer at du som kunde overlater forvaltningsbeslutningen til oss.
Forvalteren har fullmakt til løpende gjennomføring av replasseringer innen de rammer som man sammen har kommet frem til, basert på eksempelvis markedsrisiko, likviditet, volatilitet og forventninger til avkastning.
Diskresjonær forvaltning er særlig egnet for kunder med større formuer som ønsker profesjonell forvaltning uten å bruke tid på løpende oppfølging selv.
En dedikert forvalter følger markedet og din portefølje kontinuerlig.
Vi fastsetter risiko- og avkastningsrammer i fellesskap, tilpasset dine mål.
Forvalteren kan handle umiddelbart ved markedsendringer uten å vente på din godkjenning.
Full oversikt over porteføljeutviklingen via innlogget område, til enhver tid.
Regelmessige rapporter og møter sikrer at du alltid er oppdatert.
03
Pensum samarbeider med nøye utvalgte internasjonale partnere for å kunne tilby våre kunder det bredeste og beste utvalget av finansielle løsninger. Alle partnere er valgt basert på kompetanse, soliditet og evnen til å levere merverdi for våre kunder.
Vi tilbyr også et bredt utvalg av alternative investeringsprodukter: eiendom, private equity, infrastruktur, shipping og mer, med grundig analyse av hver enkelt struktur.
Internasjonal kapitalforsikring
Pensum har over mange år hatt et tett samarbeid med Utmost International (tidligere Lombard International Assurance) – en ledende leverandør av forsikringsbaserte formuesløsninger gjennom Utmost Wealth Solutions. Utmost administrerer GBP 103,5 milliarder på vegne av sine over 200 000 kunder.
Verdipapirfinansiering
Pensum benytter i dag Oddo BHF i Sveits som en av våre samarbeidspartnere på verdipapirkreditter.
Investeringer i alternative produkter innebærer risiko. Pensum anbefaler alltid grundig gjennomgang av produktdokumentasjon før investering.
Diskresjonær forvaltning
Et bredt utvalg av investeringsløsninger. Velg et mandat for mer informasjon.
Fondsportefølje
Balansert eksponering mot både aksjer og renter gjennom fondsinvesteringer.
Mandatet er utviklet for investorer som ønsker en helhetlig portefølje med moderat risiko og stabil utvikling over tid. Gjennom aktiv allokering mellom aktivaklasser og nøye seleksjon av underliggende fond søker porteføljen å kombinere god risikospredning med et konkurransedyktig avkastningspotensial.
Fondsportefølje
Global aksjeeksponering gjennom nøye utvalgte aktive fond.
Strategien har som mål å levere konkurransedyktig risikojustert avkastning over tid, med en samlet portefølje som i stor grad speiler verdensindeksen i region- og sektorallokering. Verdiskapningen ligger i seleksjon av dyktige forvaltere med ulike investeringsstiler.
Fondsportefølje
Nordiske kredittinvesteringer gjennom obligasjonsfond.
Strategien kombinerer nøye utvalgte renteforvaltere med sterk kompetanse innen kredittanalyse, med mål om å oppnå stabil avkastning og begrenset renterisiko. Porteføljen kjennetegnes av høy løpende rente (yield), kort durasjon og god diversifisering.
Fondsportefølje
Global aksjeeksponering gjennom nøye utvalgte fond.
Strategien bygger på å identifisere spesialiserte forvaltere med dyp kompetanse innen avgrensede investeringsuniverser, hvor det ofte oppstår feilprisinger og muligheter for meravkastning. Porteføljen er sammensatt av 8–12 fond og gir bred diversifisering på tvers av regioner, sektorer og investeringsstiler.
Fondsportefølje
Globale kredittinvesteringer gjennom høyrentefond.
Strategien bygger på å identifisere erfarne forvaltere med sterk kompetanse innen kredittanalyse og risikostyring, med mål om å oppnå høy løpende rente og attraktiv risikojustert avkastning. Porteføljen er bredt diversifisert på tvers av regioner og sektorer.
Aksjeportefølje
Norske aksjer med solide kontantstrømmer og stabile utbytter.
Strategien søker å kombinere løpende kontantavkastning med moderat kapitalvekst gjennom investeringer i selskaper med sterk finansiell posisjon og forutsigbar inntjening. Porteføljen er konsentrert, men diversifisert på tvers av sektorer, og vektlegger kvalitet, robusthet og disiplinert verdsettelse.
Aksjeportefølje
Spesialisert aksjemandat med fokus på norske sparebanker og finansinstitusjoner.
Strategien utnytter Pensums sterke kompetanse innen bank- og finanssektoren, og søker å identifisere banker med solid kapitalstruktur, god lønnsomhet og attraktiv utbyttepolitikk. Mandatet gir en konsentrert eksponering mot en sektor med historisk stabil inntjening og høy direkteavkastning.
Aksjeportefølje
Norske selskaper med høyt vekstpotensial.
Strategien retter seg mot selskaper med sterke markedsposisjoner, skalerbare forretningsmodeller og evne til å levere over tid. Porteføljen er mer dynamisk og fremoverskuende enn utbyttemandatet, samtidig som risikostyring og disiplinert seleksjon står sentralt.
Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fremtidig avkastning vil blant annet avhenge av markedsutviklingen, forvalternes dyktighet, fondenes risiko samt kostnader ved forvaltning.
Analyse og kjernefokus
Til tross for at Pensum er en nisjeaktør, har vi stort fokus på å være langt fremme på analyse. Vi samarbeider med frittstående analysehus ved utvikling av anbefalinger og markedssyn.
Gjennom kvantitativ og kvalitativ analyse velger vi blant et stort utvalg fond fra ledende forvaltere verden over.
Makroanalyse og globalt markedssyn
Uavhengig fondsanalyse og rangering
God analysedekning på enkeltaksjer og obligasjoner
Det er en selvfølge at du får de beste løsningene vi kan tilby, med hensyn til pris, produkter, skatteoptimale løsninger og oppfølging.
Pensum definerer seg som en ikke-uavhengig investeringsrådgiver – noe som innebærer at vi kan gi råd om både egne og andre produkter.
Dersom Pensum mottar returprovisjon på forvaltningshonorarer, betales disse tilbake til våre kunder – slik at du kan være sikker på at vi er nøytrale i vår rådgivning.
Vi søker å redusere kostnadene i porteføljen ved å benytte indeksfond og børshandlede fond der vi anser dette som mest egnet, og aktive fond der forvalterne kan vise til konkret merverdi.
Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fremtidig avkastning vil blant annet avhenge av markedsutviklingen, forvalternes dyktighet, fondenes risiko samt kostnader ved forvaltning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap.
Kom i gang
Vi setter alltid av tid til en innledende samtale uten kostnad. Fortell oss om din situasjon, og vi finner sammen frem til den løsningen som passer best for deg.
Investeringsrådgivning innebærer risiko. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning.
