Pensum Norge A
- Pensum Norge er et aktivt forvaltet aksjefond som hovedsaklig investerer i aksjer notert på Oslo Børs
- Fondets mål er å generere en avkastning over tid som overstiger avkastningen for fondets referanseindeks
- Fondets midler kan plasseres i omsettelige verdipapirer, pengemarkedsinstrumenter, fondsandeler og
på konto i kredittinstitusjon. Fondet kan også inkludere de likvide midlene som er nødvendige for fondets forvaltning - Fondet skal til enhver tid være minst 90 prosent investert i aksjerelaterte finansielle instrumenter som er tatt opp til handel på Oslo Børs
- En investering i fondet forventes å være forbundet med middels høy risiko, og investor bør ha en plasseringshorisont på minst fem år
For ytterligere informasjon om Pensum Norge, herunder nøkkelinformasjon (KIID), vedtekter og informasjonsbrosjyre, se link til fondets administrator FCG Fonder AB.
Månedskommentar fra forvalter August 2025
Kåre Pettersen
Senior Portfolio Manager Pensum Norge
Fonds- og hovedindeksen på Oslo Børs falt hhv 0,3 % og 0,1 % i november. Det var særlig to sektorer som utmerket seg; Eiendom med en oppgang på 13,5 % etter at Olav Thon Eiendoms-selskap kjøpes opp og tas av børs, samt Teknologi med en fall på 11,3 % etter at særlig rubrikkannonseselskapet Vend (-19,5 %) falt kraftig på frykt for disrupsjon av nye søkemotorer basert på kunstig intelligens.
Aksjene med sterkest utvikling i november var tørket frukt-selskapet Dellia med +44,1 %, meglerhuset ABG Sundal Collier med +15,4 % og flyselskapet Norwegian Air med +10,0 %. De svakeste aksjene var flyselskapet Norse Atlantic med -21,9 %, Vend Marketplaces med -19,5 % og Nordic Semiconductor med -8,7 %.
Vi deltok i børsnoteringen av teknologiselskapet Appear og kjøpte oss inn i Okeanis Eco Tankers i forbindelse med en kapitalinnhentning. Videre reduserte vi noe i Frontline, ABG Sundal Collier og Norse Atlantic. Innen sjømat reduserte vi noe i Mowi, økte i Salmar og solgte Lerøy Seafood.
Kostnader
Årlig forvaltningshonorar er 1,25% av investert kapital. Fondet kan i tillegg belaste et prestasjonshonorar på 20% av avkastningen som overstiger OSEFX, beregnet etter High-Water-Mark-prinsippet. Prestasjonshonoraret varierer og inngår ikke i RIY-tallet nedenfor.
Total årlig kostnad (PRIIPs-RIY) er 1,49% per år ved fem års investeringshorisont, basert på KID datert 04.07.2025.
Eksempel: Ved en investering på 100 000 kr tilsvarer dette omtrent 1 490 kr per år.
Kunde- eller plattformgebyrer kan tilkomme.
Sist oppdatert: 04.07.2025.
For fullstendig informasjon om kostnadsstruktur og beregningsmetoder, se nøkkelinformasjon og informasjonsbrosjyre hos FCG Fonder AB.
Totale kostnader (PRIIPs-RIY) viser den beregnede reduksjonen i årlig avkastning som følge av fondets samlede kostnader, inkludert forvaltningshonorar og øvrige løpende driftskostnader, basert på et investeringsbeløp og en horisont på fem år. Tallet inkluderer ikke eventuelle prestasjonshonorar eller kunde-/plattformgebyrer.
Kostnadseksemplet i kroner er beregnet ved å multiplisere fondets årlige RIY-prosent med 100 000 kroner, og viser omtrentlig gjennomsnittlig kostnad per år over perioden. Tallene er hentet fra fondenes nøkkelinformasjonsdokument (KID) fra FCG Fonder AB og oppdateres årlig i forbindelse med nye KID-publikasjoner
Viktig informasjon
Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fremtidig avkastning vil blant annet avhenge av markedsutviklingen, forvalternes dyktighet, fondenes risiko samt kostnader ved forvaltning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Pensum AM anser at informasjonen i denne presentasjonen kommer fra kilder som er pålitelige, men kan likevel ikke garantere at informasjonen til enhver tid er fullstendig, korrekt eller tilgjengelig. Pensum AM fraskriver seg således ethvert ansvar for feil og mangler. Informasjonen i denne presentasjonen er ikke ment som en kjøps- eller salgsanbefaling, og Pensum Asset Management fraskriver seg dermed ethvert ansvar for eventuelle tap fra handler utført som følge av denne presentasjonen
